自大盘8月6日见阶段底部反弹以来，以PCB、国产芯片、华为概念股、5G、国产软件等为代表的科技股相续走强。在这波行情中，马太效应越来越明显，龙头股强者恒强，不断创出反弹新高，而部分小市值的科技股则表现较弱。
如立讯精密、沪电股份、中国长城、韦尔股份、汇顶科技等市值几百亿，甚至上千亿的科技蓝筹，近期不惧市场短线调整，连续走强。沪电股份、中国长城、汇顶科技、韦尔股份等昨日盘中均创了反弹以来新高。
证券时报·数据报统计显示，A股市值不低于200亿元且过去3年净利复合增长不低于5%的科技蓝筹股中，有43只来自集成电路、软件、半导体、5G、华为等概念。如果以20日、60日、120日、240日均线多头排列为标准，上述个股共有30只目前处于长线多头排列状态，包括景旺电子、深南电路、广联达、立讯精密、韦尔股份等。
景旺电子属于PCB概念股，公司以49.9亿产值跃居内资PCB企业第二，公司“阿尔法项目”主要为华为准备，供应高频高速板，填补5G建设高峰到来产能空缺;韦尔股份主营半导体设计与分销业务，目前公司自行研发设计的半导体产(分立器件及电源管理IC等)已进入小米、VIVO、OPPO、华为、中兴等国内知名手机品牌的供应链。
从回调幅度来看，北方华创、兆易创新、生益科技、深南电路等距8月6日以来的高点回调幅度最小，近两天均创了反弹以来新高。而卫宁健康、华工科技、工业富联等较高点回调幅度较大，均超过10%，其中卫宁健康、华工科技目前长期均线仍为多头排列，而工业富联均线处于粘合状态。
从业绩来看，上述科技蓝筹股中，有24股近三年净利复合增长超过20%。通信行业的中际旭创近三年净利复合增长率最高，达到381%，公司净利从2015年的500多万增长到2018年的6个多亿。不过，公司半年报归属净利同比下滑34%，对于上半年业绩下滑原因，公司表示“部分客户因消耗库存暂时推迟了100G产品的采购”。中际旭创主营高端光通讯收发模块，东吴证券表示，5G网络建设蓄势待发，光模块前景广阔。
主营PCB的沪电股份近三年净利复合增长达到368%，上半年业绩也是同比大增143%。中国长城、东山精密、紫光股份等8股近三年复合增长均超过30%。
此外，还有8只个股预披露了三季报，其中立讯精密、沪电股份、东山精密、海康威视三季报预增，闻泰科技预告扭亏。
多只科技龙头被机构抱团。数据宝统计显示，上述科技蓝筹有20股获投资机构持股占流通股比例超10%。其中鹏鼎控股是基金持股比例最高的科技蓝筹个股，半年报基金合计持股比例为41%。同时，QFII持股占比8.6%，两者合计持股占比为49.6%，几乎占到流通盘的一半。鹏鼎控股目前流通盘仅占总股本10%，是造成机构持股占比超高的主要原因。公司是全球第一大PCB厂商，2018年全球市场份额超过6%，公司的龙头地位也是基金强烈看好该股的重要原因之一。
深南电路也被机构抱团持有，半年报显示，基金持有流通盘占比近29%，QFII持股占比3.8%，保险公司持股占比1%，社保基金持股占比3.48%，四者合计持股占流通盘比例达到37%。景旺电子机构持股比例同样较高，其中基金持股达到近30%，社保基金持股近4%，合计持股34%。其他机构持股比例较高的还有广联达、韦尔股份、欣旺达、兆易创新等，机构持股占比均超20%。
近期消费股批量出现业绩不及预期之后的连续暴跌，资金流出迹象明显；资金正在大规模的流入科技股，特别是科技白马。
A股历史上还出现过四次资金抱团：
2007年1季度-2010年1季度，金融抱团，持续了13个季度；
2009年3季度-2012年3季度，第一次消费抱团，持续了13个季度；
2013年1季度-2016年1季度，科技抱团，持续13个季度；
2016年1季度-2019年2季度，第二次消费抱团，持续14个季度。
按照过去A股的风格切换周期，这一轮的科技股风格主导会持续三年；如果中国经济转型成功，从投资驱动转向科技驱动，未来科技主导的市场风格，还会持续更久！
重点还是关注科技白马，特别是细分领域的龙头。
从MSCI和富时罗素成分股中挑选出5G、芯片为首的硬件股，如下表：
