炒股入门必读 股票投资基础知识

怎样在交易中积累经验
经验是一种快速的临场反应，它是投资者综合素质的体现。正如在围棋博弈的最高境界中，胜负之结果不在于棋手之间技术上的差距，而是取决于双方临场经验的较量。成功的投资者除了具备精湛的技术、过硬的心理、顽强得毅力和旺盛的精力之外还要拥有丰富的交易经验。在变换莫测的市场中，经验往往成为决定投资成败的关键因素。
拥有丰富经验的投资者，可以从容不迫的面对各种各样的市场环境，择机而动、游刃有余。经验是书本上学不到的，它是理论与现实之间的桥梁。经验的累积只有在真实的交易中获得。
所以，想要获得丰富的交易经验，投资者就必须正确处理交易中出现的获利和亏损并尽量做到长时间留在市场中，不要轻易的被洗出局。 怎样正确处理交易中的盈利和亏损呢？交易盈利当然是件皆大欢喜得事情，它证明进场的判断是正确的，投资者只须跟随趋势，在适当的时机落袋为安即可。戒骄戒躁，继续努力。
然而，学习交易的过程并非总是令人愉快的。步入投机领域，市场给投资者上的第一课常常是亏损。人们常说，失败是成功之母。但亏损更象是一把双刃剑，它可以教会投资者更多交易经验，也可以让投资者瞬间葬身股海。从亏损中获取交易经验之前，投资者先要学会如何保护自己。
首先，要有一个正确的态度。面对亏损，投资者多是采取消极的态度，有的视而不见、有的一错再错、有的产生深深的挫败感……。其实，在交易中出现亏损就像饿了吃饭、困了睡觉一样是稀松平常的事情。别说是普通的投资者，就连投机大师也会出现亏损，在香港恒指之战中索罗斯就以失败而告终。所以，当交易出现亏损的时候，先要在心理上要接受它，保持一份平常心。
如此，投资者就能够客观的看待问题，也具备了变被动为主动的基础。接下来，要找出导致亏损的原因，快速采取行动。出现亏损不可怕，可怕的是束手无策，任其发展。
形成亏损，无非有两种情况：1、方向看错 2、方向看对，时机做错。当投资者发现交易出现亏损的时候，首先要问自己：当初入场的理由是否消失？。若是，则坚决出局。若否，则可以采取减仓或是在合理的浮动亏损内保持仓位并继续观察市场方向。
然而，新手或是经验不多的投资者进场交易时，多少都带有一些盲目性。他们在市场中首要的任务不是获利，而是在尽量保证本金安全的前提下尽可能多的获取市场经验。因此，处于这个阶段的投资者最好采用硬性的止损策略。比如，每次进场的最大亏损不能超过本金5％，第一次进场最好使用10％的本金交易。留得青山在，不怕没柴烧。
老子曰：柔弱常胜。看似消极得防守，却是处处占尽先机。掌握了正确处理获利和亏损的方法也就解决了在市场中生存的问题，如此，投资者在交易中就可以安全的积累经验了。 经验是一个很抽象而且感性的一个词，颇有只能意会不能言传的味道，它到底是什么呢？在交易中如何把握呢？其实……
经验就是理论的灵活运用。如果让一个经济学家炒股，他一定会取得好的收益么？
我看到不见得。理论固然有用，但离现实却还有一大段距离。新手常常在市场中寻找经典的价格形态，老将却利用完美的形态反技术操作。新手看到kdj高位顿化大就呼超买，老将却笑道趋势市中无超买的概念。新手看到十字星惊呼变盘，老将则明察时空纹丝不动。同是一种理论，理解大相径庭，原因就于经验的多寡。对于理论知识，投资者要有敢于怀疑的精神，多观察多实践，仔细体会理论的适用条件。
经验就是对市场的独到见解。由于各种原因，每一个人对市场的感受都是不同的。经验丰富的投资者，无一不是对市场有见地的人。积累交易经验的首要条件就是必须具备独立思考的能力。一个聪明的人不会盲目追随他人的观点，他要自己理解、观察市场以及预测市场的法则，从而形成符合自身性格特点的交易方法，并成为3％的顶尖交易者。
经验就是举一反三、触类旁通的能力。市场的变化是无尽的，就算穷尽投资者的一生也不可能经历所有的市场环境。因此就要求投资者培养丰富的联想，广阔的思维以及见一知二的能力。事实上，事物之间并非是孤立的，万物都遵循共同的自然法则。找到事物的共性就能够化繁为简，灵活运用，成为经验的主人。 经验就是熟能生巧的本领。
古时候，有个油翁，离地三米将油倒进细细的瓶嘴而无遗漏。这不是与生俱来的本领，更不是特异功能，只是长期练习得来得经验罢了。一个投资高手可以在十几秒钟之内，准确的判断出市场的方向，神奇么？一点都不！正所谓手中无剑，心中有剑。各种技术工具之使用早已烂熟于心了，怎能不信手拈来呢？ ……
经验在交易中占有举足轻重的作用，它是画龙点睛之笔。市场中交易经验的累积和学习其他知识一样是没有捷径可走的，只有实践、实践再实践，非得经过长时间艰苦的磨练才能达到炉火纯青的境界的。
股票投资理念的五大误区
一、不同公司的绝对股价高低相互比较是没有任何意义的，包括母公司和子公司的绝对股价。前些时候，媒体上有个股评家说他推荐工商银行的理由是工商银行的规模比中国银行大，所以工商银行的股价要比中国银行贵。真是匪夷所思。
其实，股票的面值是不一样的。所谓面值，即在IPO上市时把全部净资产按照每股多少钱的标准进行股份的划分。在境外市场，不同公司股票的面值经常是不同的，划分的总份数不同，价格当然不同。如果你只做A股，可以不考虑这个因素，因为在A股市场，规定每股股份的面值都是1元。
另外，每股收益也是不同的。现在有很多朋友在盯着香港市场上的汇丰控股，它的股价达到140港元，所以很多人会说，人家的银行股能到100元以上，相比之下我们的银行股太便宜了。但是不要忘了，汇丰控股每年的每股收益高达10多港元，所以，人家140元股价的市盈率只有13—14倍，工商银行5元的股价，市盈率却有30倍，到底哪个便宜？ 美国巴菲特的伯克夏?哈撒维公司的股价超过10万美元，但请大家猜猜，它的每股收益是多少？7800美元！市盈率也只有10多倍。可以说，比工行便宜多了。由此可见，只买所谓的低价股的策略是毫无根据的。
二、不同市场之间相同公司的股价只有参考意义。 现在很多人都看着日本股市已经达到60倍市盈率，认为中国内地股市也应该到60倍。日本是一个超低利率的国家，其贷款利率2%不到，所以大家不难看出，应该有50倍以上的市盈率，而我们一年期贷款利率是日本的三倍，估值怎么会一样呢？
三、错误地认为市盈率（即PE）要和存款收益率相对应。股市整体的估值方法是： 存款收益率———分红收益率 贷款收益率———市盈率 这是中国证券业资格考试教材里的基本公式，所有证券分析师都应该非常熟悉，至少不会搞错。如果大家再听到哪个证券分析师说PE要50倍是因为相对于存款收益率的，他一定是别有用心。 注意：以上公式仅限用于估值整体市场，对个股没有意义。
四、关于中国内地公司在美国上市的ADR。我们知道，很多内地公司在美国有ADR存托凭证上市，价格通常都达到几十美元，和A股的价格看上去相差悬殊。ADR存托凭证的具体概念就不多说了，比较复杂，大家也没必要理解。只要知道一件事：在美国，一份ADR代表该公司很多股份，例如一份中国石化ADR代表其100股股份，一份华能国际ADR代表其40股股份。所以每当你买卖一份ADR时，等于买卖了那么多的股份，价格当然是同比例的了。
五、只买市盈率最低的股票。所谓的市盈率即PE，并不像大家想象的那么简单———最低的就是最好的。因为不同行业、不同公司，甚至处在不同发展阶段的公司其PE的价值区间都是不同的。