今年5月27日,是中小板成立15周年的日子。15年前,2004年5月27日,中小板正式开板。新和成、江苏琼花、伟星股份、华邦制药、德豪润达、精工科技、华兰生物、大族激光等8家公司一同挂牌,成为中小板首批上市公司。15年来,资本市场风云变幻,中小板也抓住机遇快速发展。深交所数据显示,15年间,中小板企业数量从最初的8家发展至目前的932家,总市值达8.6万亿元,约占深沪两市总市值的16.42%,成为多层次资本市场体系的重要组成部分。15年来,中小板上市公司累计现金分红4428亿元,约占累计实现净利润的30%。2014年至2018年,中小板现金分红的公司数量和金额稳步增长,现金分红家数占公司总家数的比例达76%。15年来,中小板上市公司IPO累计融资6109亿元,累计股权再融资1.6万亿元。其中,340家公司上市后融资超过2次,58家公司上市后融资超过4次,市场直接融资功能不断强化。
从8家到932家 总市值8.6万亿
2004年5月份,经国务院批准,证监会批复同意深交所设立中小企业板。2004年5月27日,新和成、江苏琼花、伟星股份、华邦制药、德豪润达、精工科技、华兰生物、大族激光等8家公司挂牌上市,标志着深交所中小企业板的正式开板。从当初开板的8家上市公司到如今的932家上市公司,15年来,中小板已经成长为促进中小企业发展壮大的高效融资平台,引领中小企业高质量发展。深交所数据显示,截至2019年5月17日,中小板932家公司总股本8646亿股,累计总成交金额197.91万亿元,股票总市值8.6万亿元,约占深沪两市总市值的16.42%,成为多层次资本市场体系的重要组成部分。与此同时,中小板的股权融资功能得到有效发挥。截至2019年5月17日,中小板932家公司IPO累计融资6109亿元,累计股权再融资1.6万亿元。其中,340家公司上市后融资超过2次,58家公司上市后融资超过4次,市场直接融资功能不断强化。并购重组作为资本市场最具效率和活力的工具之一,一直以来发挥着优化资源配置、服务实体经济的重要作用。15年来,中小板上市公司累计实施完成重大资产重组429单,交易金额合计8349亿元,涌现出一批具有典型产业逻辑、改革示范性,服务于国家发展战略的重组案例。而随着经济全球化、国家对外开放和“一带一路”建设持续推进,中小板上市公司加快了海外并购的步伐。近3年来,中小板上市公司共披露22单跨境并购重组,涉及交易金额超过2000亿元。
15年累计现金分红4428亿元
现金分红是上市公司对股东投资回报的重要形式,监管层一直鼓励上市公司分红。正是持续分红和股权激励驱动着中小板做大做强。深交所数据显示,中小板成立15年以来,上市公司累计现金分红4428亿元,约占累计实现净利润的30%。2014年至2018年,中小板现金分红的公司数量和金额稳步增长,现金分红家数占公司总家数的比例达76%。2018年,中小板上市公司现金分红总额937亿元,12家公司现金分红总额超过10亿元。其中,海康威视自上市以来经营业绩持续稳健增长,连续10年实施现金分红,2018年度分红总额56.1亿元,位居第一。近3年,海康威视累计现金分红139亿元,是其首发募集资金34亿元的4倍。除现金分红,股权激励同样为上市公司持续发展提供动力,是实现员工与企业和谐共赢的重要方式。15年来,中小板共有802家次公司推出股权激励计划。2018年,128家次公司推出股权激励方案,遍布化工、计算机、互联网、医药等32个行业。截至2019年4月30日,累计有379家次上市公司推出员工持股计划。此外,中小板公司也通过承担责任回馈社会。截至2019年4月30日,中小板共有243家公司披露2018年度精准扶贫信息,累计扶贫投入金额达73.31亿元,平均每家公司投入3016.87万元,累计带动123830人脱贫。
千亿元研发投入提高核心竞争力
创新是上市公司不断发展的源泉,离不开持续的研发投入。15年来,中小板上市公司持续加大研发投入,提高主业核心竞争力,激发企业人才创新活力,在创新引领下持续释放增长动能。深交所数据显示,近5年,中小板上市公司研发支出总额的复合增长率为25.3%,研发强度持续保持在2.5%以上并逐年提升。2018年,中小板上市公司的研发支出合计金额1463.2亿元,平均研发支出1.68亿元,同比增加24.8%,研发支出占同期营业收入的平均比重为3.17%。从行业来看,信息技术业平均研发支出2.69亿元,研发强度9.84%,位居所有行业之首,教育业、制造业的研发支出水平和研发强度也远超其他行业。从公司来看,有68家公司研发强度超过10%,162家公司的研发支出超过2亿元,其中比亚迪、海康威视、苏宁易购等公司的研发支出总额分别达85.36亿元、44.83亿元和28.99亿元。通过持续加大研发投入,中小板公司在各自行业建立起竞争优势,大部分公司已发展成为细分行业龙头。据统计,中小板共有443家公司的主导产品所属细分行业的国内市场位列前三,155家公司的主导产品所属细分行业的国际市场位列前三。细分行业龙头公司2018年平均研发支出2.26亿元,同比增长27.06%,研发强度4.27%,比去年同期增长0.31个百分点。中小板自成立以来,吸引了一大批具有自主知识产权和研发实力的高新技术企业上市。据统计,截至2019年4月30日,932家中小板上市公司中共有715家省级以上高新技术企业和375家战略新兴产业企业,占比分别达到77%和40%。其中192家公司拥有国家火炬计划项目,184家公司拥有国家重点研发计划项目,69家公司获得国家创新基金支持,68家为国家创新型试点企业。