2019年科创板上市委“收官” IPO净过会率超97%
根据上交所公告,2019年最后两个工作日,科创板上市委未安排审议企业首发申请,这意味着,2019年科创板IPO上会工作已经正式“收官”。数据显示,今年科创板上市委共审核114家企业IPO申请,109家获通过,3家未获通过,2家被暂缓审议,扣除2家暂缓审议企业计算,净通过率为97.32%。
IPO过会率提升上市申报热情高涨
2019年10月开始,IPO过会率又有提高。自10月11日以来,仅有两家企业的IPO申请被否,它们分别是北京墨迹风云科技股份有限公司和博拉网络股份有限公司,这两家公司分别申请创业板和科创板上市。
而2019年11月以来,主板、中小板、创业板没有出现一家IPO被否的企业。过会率的提升也激发了IPO申报热情。2019年10月10日~12月27日,共有211家企业申报IPO(含预披露更新),仅12月就达到了96家。
申报企业热情高
已到年底,IPO过会率逐渐提升。《每日经济新闻》记者发现,10月以后被否决的IPO企业明显减少,自10月11日以来仅有两家。对比2019年6月~9月,这一反差更为强烈,要知道在6月IPO被否企业达到5家。10月10日~12月27日,共有122家企业上会,被否2家,5家取消审核,3家暂缓表决,过会率超过90%。如果去掉暂缓表决、取消审核的企业,10月以后的IPO过会率还要更高。
细分来看,主板和中小板没有出现IPO被否的情况,而创业板有一家被否。不过这和申报的基数有关,同期申报创业板IPO的企业要远超过中小板和主板。
记者根据东方财富网统计数据发现,10月以来,申报主板IPO(含预披露更新)的企业达到50家,申报中小板IPO(含预披露更新)的有34家,申报科创板IPO(含预披露更新)的有33家,申报创业板IPO(含预披露更新)的则多达68家。不难发现,申报创业板IPO的企业积极性最高。
IPO过会率提高,企业申报的积极性也是高涨。从东方财富网统计信息来看,临近年终,申报IPO(含预披露更新)的企业也在增加。10月10日~12月27日,共有211家企业申报IPO,仅12月就达到了96家,占四成以上。
A股IPO过会率激增 “三中一广”赚大发
伴随着西域旅游、耐普矿机、万泰生物、三力制药的过会,证监会完成了2019年的最后一次IPO审核。
回顾2019年A股IPO市场,与去年创新低的过会率相比,今年的过会率有了明显的回升。而对于勤勤恳恳为企业IPO辛劳付出的中介机构(券商、会所、律所)而言,可谓是有人欢喜有人忧。
现在,让我们来盘点一下2019年A股IPO市场的具体情况。
过会率为85.71%
据《国际金融报》记者不完全统计,2019年共161家企业接受了证监会的审核,138家企业过会,过会率为85.71%。
而2018年,证监会共审核了172家企业,其中111家顺利过会,过会率为64.53%。相较而言,2019年IPO企业的过会率较去年同期增长了20多个百分点。
从细分领域上看,在上述161家过会企业中,有58家企业欲主板上市,其中53家企业过会,过会率为91.38%;30家企业欲中小板上市,其中28家企业过会,过会率为93.33%;73家企业欲创业板上市,其中57家企业过会,过会率为78.08%。
也就是说,虽然主板和中小板上会的企业数量低于创业板,但在过会率上却远超创业板,也正是创业板的低过会率拖了整体IPO过会率的后腿。
“三中一广”占比超三成
看完过会率,再看来下中介机构(券商、会所、律所)的表现。
数据显示,2019年上会IPO项目最多、最受企业欢迎的保荐机构前三名分别是广发证券(13家)、中信建投(12家),以及并列第三的中金证券和中信证券(11家)。
需要指出的是,广发证券还曾与其他证券公司作为上会企业的联合保荐机构,中信证券和中金证券也曾先后两次联手,分别为两家公司联合保荐机构。
换言之,在上会的161家企业中,“三中一广”合计出现的次数为50次,占比超过了31%。
与此同时,记者发现,“三中一广”不仅在2019年最忙碌,且其保荐的企业的过会率也颇高。
数据显示,2019年,由广发证券担任保荐机构上会企业的过会企业数量为11家,过会率为84.62%;中信建投为11家,过会率为91.67%;中金证券为10家,过会率为90.91%;中信证券为9家,过会率为81.82%。
不难看出,“三中一广”的保荐成功率均超过了八成,特别是中信建投、中金证券的保荐成功率更是超过了九成,远超IPO行业的过会率。
需要指出的是,在2019年,虽然“三中一广”在保荐方面做得很成功,但还有其他证券公司比它们做得更成功。
数据显示,2019年,光大证券担任了8家上会企业的保荐机构。而无一例外的是,由光大证券担任保荐机构的上会企业均成功过会,其保荐成功率达到了100%。
有人欢喜有人忧。
记者发现,在2019年的A股IPO市场中,也有两个“可怜蛋”。数据显示,东方花旗与中银国际证券均分别担任了1家公司的保荐机构,而这2家上会企业均未过会。
“四大”超半壁江山
再来看看会所的“战果”。
数据显示,2019年,立信担任了37家上会企业的会所,天健担任了24家企业的会所,正中珠江担任了15家上会企业的会所,信永中和担任了11家上会企业的会所,分别是2019年担任上会企业会所数量最多的会所,且上述4家会所合计为87家企业服务,占比超过了五成。
需要指出的是,由立信服务的上会企业中,有28家企业过会,过会率为75.68%;天健有21家企业过会,过会率为87.5%;正中珠江有12家企业过会,过会率为80%;信永中和有11家企业过会,过会率为100%。
虽然立信服务的企业多,但其“成功率”却是上述4家中最低,而信永中和不仅服务的企业多,且均全部成功。
律所百花齐放
最后,不得不说到IPO企业的“律师帮手”――律师事务所。
数据显示,2019年,北京市中伦律师事务所担任了23家上会企业的律所,北京市金杜律师事务所担任了16家上会企业的律所,上海市锦天城律师事务所和北京国枫律师事务所均担任了9家上会企业的律所。
由北京市中伦律师事务所服务的上会企业中,有19家企业过会,过会率为82.61%;北京市金杜律师事务所有15家企业过会,过会率为93.75%;上海市锦天城律师事务所和北京国枫律师事务服务分别服务的9家企业,均成功过会,过会率均达到了100%。